2.2.2017 - Das Jahr 2017 hat mit hohen Kursschwankungen bei Bitcoin begonnen. Ist die Digitalwährung damit zum reinen Spekulationsobjekt verkommen? Sind diese Spekulationen im Sinne des Erfinders? Und wer eigentlich ist der mysteriöse Gründer Satoshi Nakamoto? Randbemerkungen zur Kulturgeschichte des Geldes (erschienen im Unternehmermagazin a3 ECO 1-2 / 2017)
Update im April 2018: Vom Bitcoin zum Shitcoin - Beitrag in ethik-heute.org
„Digitalwährung Bitcoin steigt auf Rekordhoch“, meldetet die dpa zu Jahresbeginn über den Kursanstieg auf 1081 Euro. Eine Woche später, am 12. Januar, folgt die Meldung: „Böses Erwachen nach Rekordjagd. Einer wochenlangen, schwindelerregenden Klettertour der Digitalwährung Bitcoin ist nun eine noch rasantere Talfahrt gefolgt. Binnen einer Woche hat der Bitcoin rund ein Drittel seines Wertes verloren. Er fiel auf den tiefsten Stand seit Anfang Dezember. Furcht vor einer stärkeren Regulierung der Digitalwährung durch Chinas Führung lasse Anleger die Flucht ergreifen, hieß es aus dem Handel“, so die dpa sachlich und emotionslos, wie man das von einer Nachrichtenagentur erwarten kann.
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BTC-Echo.de, das Onlinemedium für „Bitcoin & Blockchain Pioneers“, dementiert umgehend Gerüchte, dass China wie 2013 hinter dem Kursverfall stehe: „Im Jahr 2013 kündigte China ein Verbot von Bitcoin und setzte dieses auch mittels Handelsverbote und dem Verbot im Umgang mit Bitcoins teilweise durch. … Damals verfielen die Trader und Investoren in Panik und verkauften große Teile ihrer Bitcoin-Bestände, ohne zu wissen welche Technologie sich hinter der digitalen Währung verbirgt und wie diese weitestgehend resistent gegen politische und regulatorische Maßnahmen geschaffen wurde.“ Die Höchstmarke im November 2013 lag bei 1137 Dollar. Danach verfiel der Kurs und hielt sich ein Jahr lang auf einem Niveau von cirka 200 Dollar.
Es stellt sich die Frage, ob diese wilden Kursschwankungen im Sinne des Erfinders sind. In einem Whitepaper formuliert der Bitcoin-Erfinder das Grundproblem der Geldwirtschaft, das er mit dem neuartigen Zahlungsmittel lösen will: „Das Kernproblem konventioneller Währungen ist das Ausmaß an Vertrauen, das nötig ist, damit sie funktionieren. Der Zentralbank muss vertraut werden, dass sie die Währung nicht entwertet, doch die Geschichte des Fiatgeldes ist voll von Verrat an diesem Vertrauen.“ Seit starke Verschlüsselung für die Masse der Benutzer verfügbar ist, sei Vertrauen nicht länger nötig. Daten können nun so gesichert werden, dass ein Zugriff durch Dritte, egal aus welchem Grund, unmöglich ist. „Es ist Zeit, dass wir dasselbe mit Geld machen. Mit einer elektronischen Währung, die auf einem kryptografischen Beweis beruht und kein Vertrauen in Mittelsmänner benötigt, ist Geld sicher und kann mühelos transferiert werden“, so der Autor des Whitepaper.
2008 hat Satoshi Nakomoto, dessen Identität bis heute niemand kennt, sein Whitepaper und damit das Konzept der kryptographischen Währung ins Netz gestellt. Zu Jahresbeginn 2009 hat das Bitcoin-Netzwerk mit der Schöpfung der ersten 50 Bitcoins begonnen. Einige Tage später hat Nakomoto die erste Version der Bitcoin-Referenz-Software Bitcoin Core veröffentlicht.
Von der Goldmine zum Bitcoin-Mining
Derzeit gibt es 16,1 Millionen Bitcoin, täglich kommen 1800 dazu. Das Verfahren zur Schöpfung von Bitocin hat der Erfinder origineller Weise als „Mining“ bezeichnet und erinnert damit an Zeiten, als Geld durch Gold gedeckt war. Die Grundidee – anstelle des zentral geschöpften Fiatgelds eine dezentrale Geldschöpfung, an der jeder teilnehmen kann – ist schon längst Geschichte. „Der Rechenvorgang war zu Beginn mit normalen PC möglich, dann kamen Spezialisierungen, und Chip-Designer begannen eigene Chips zu bauen, die diesen Rechenvorgang hocheffizient beherrschen“, erklärt Johannes Grill, Präsident des Vereins Bitcoin Austria.
„Da die Menge der errechenbaren, neuen Bitcoins fix vorgegeben ist, steigt die Difficulty mit der global verfügbaren Rechenleistung und reduziert so die Rendite jedes einzelnen Miners. Die wesentlichen, wirtschaftlichen Faktoren sind hohe Investitionen in aktuellste Spezialhardware sowie günstige Strom- und Betriebskosten. Bitcoin-Mining ist mittlerweile eine eigene hochprofessionelle und hoch-kompetetive Industrie geworden, und sorgt so auch für extrem hohe Sicherheit im Bitcoin-System“ so Johannes Grill.
Es gibt keine exakten Zahlen wie viele Miner weltweit aktiv sind, doch in der Logik des Systems liegt es, dass es eher weniger als mehr werden, denn alle 10 Minuten wird nur ein Block generiert und an einen einzigen Miner vergeben. An wen? Das entscheidet das Schicksal von Nakamotos Gnaden. Ein Block beinhaltete 2011 noch 50, heute nur noch 12,5 Bitcoin. Ab Ende 2019 werden es noch 6,25 Bitcoin pro Block sein. Regelmäßig wird die Anzahl der vergebenen Bitcoin pro Block halbiert. Für die letzten fünf Prozent, also rund eine Million der mit 21 Millionen limitierten Bitcoin, wird die Blockchain ab 2030 noch etwa 100 Jahre benötigen.
Wer sich mit einem Hochleistungsrechner und Bitcoin-Mining eine Geldmaschine ins Wohnzimmer oder Büro stellen will, der hat den richtigen Zeitpunkt verschlafen. Johannes Grill warnt daher vor „Investments via kostspieliger Multi-Level-Marketing Systeme à la BitClub Network. Das ist im besten Fall ein schlechtes Investment. Viel öfter entpuppen sich derartige Investmentangebote leider als Pyramidenspiel und Betrug. Das wirtschaftliche Regelsystem führt dazu, dass nur die effzientesten Betreiber etwas Geld verdienen können.“
Wenn man Mining mit der harten Arbeit der Grubenarbeiter in den Goldminen vergleicht, so kann kann man davon ausgehen, dass die Grube sicher vor Überfällen ist. Es ist auch wirklich sinnlos in eine Goldgrube einzubrechen und selbst zu beginnen nach Nuggets zu graben. Wer an das Geld ran will muss an einer anderen Stelle ansetzen, beispielsweise beim Goldtransport oder in den Banken, wo die Tresore stehen.
Mit den Tresoren sind die Bitcoin-Börsen vergleichbar. Im August des Vorjahres konnten Hacker die Hongkonger Bitfinex um Bitcoin zum damaligen Wert von rund 65 Millionen Euro erleichtern. Laut Paolo Tasca sind die Börsen für mehr als 80 Prozent des Transaktionsvolumens im Bitcoin-Netzwerk verantwortlich. Das tägliche Handelsvolumen wird auf 100 Millionen Euro geschätzt. Börsen „sind das Rohr, durch das Liquidität kommt und geht. Sie spielen die Rolle, welche die Finanzindustrie in der allgemeinen Wirtschaft spielt. Eine Cyberattacke oder Disruption könnte eine Pleitewelle auslösen. Leider sind auch einige Börsen immer noch nicht voll gesetzeskonform“, sagt Tasca im Interview mit der NZZ.
Tasca ist in seiner Studie (Untersuchungszeitraum sechs Jahre bis Mai 2015) zu dem Ergebnis gekommen, dass nur 1,7 Prozent der Bitcoin-Umsätze vom Schwarzmarkt kommen um Drogen oder Auftragskiller zu bezahlen. IT-Security-Experten wissen allerdings, dass sich heute Cryptolocker immer öfter mit Bitcoin auszahlen lassen. Das sind Hacker, die mit Ransomware Daten von Computern verschlüsseln und anschließend Lösegeld fordern, damit sie den Schlüssel zur Freigabe liefern. Kein Wunder, dass dafür Bitcoin die ideale Währung ist um anonym zu bleiben.
Ansonsten hat Bitcoin kaum eine Funktion in der Realwirtschaft. Die wenigen Unternehmen, die Bitcoin als Zahlungsmittel anbieten, sprechen von Umsatzanteilen im Promillebereich. Wenn Bitcoin als Zahlungsmittel fast nicht, als Wertaufbewahrungsmittel nur für risikobereite Spekulanten geeignet ist, so stellt sich die Frage: wozu Bitcoin?
„Die wichtigste Charaktereigenschaft des Bitcoin ist es, dass er dezentralisiert ist. Keine einzige Institution kontrolliert das Bitcoion-Netzwerk. Das bedeutet, keine Zentralbank kann das Guthaben der Besitzer kontrollieren“, so BTC-echo.de. Eine ziemlich idealistische Einschätzung, denn so wie Fiatgeld nur von Insidern der Finanzindustrie geschöpft werden kann, konnten immer nur hochspezialisierte Insider der IT-Welt Bitcoin schöpfen.
Damit ein Normalbürger an Bitcoin kommt muss er zuerst mal über Fiatgeld verfügen um es gegen Bitcoin zu tauschen. Es ist Bitcoin somit nicht gelungen, eine Parallelwährung und damit einen parallelen Geldkreislauf zu schaffen, der echte Unabhängigkeit von der beherrschenden Finanzindustrie ermöglichen würde.
Moralisches Resümee
Die Betrachtung des Bitcoin im Rahmen der Kulturgeschichte des Geldes zeigt, dass sich Bitcoin nicht prinzipiell von allen bisherigen Geldsystemen unterscheidet. Wie Satoshi Nakamoto in seinem Whitepaper richtig feststellt, geht es bei Geld immer um Vertrauen. Vertrauen wurde ursprünglich durch religiöse Beglaubigungsverfahren wie Opfergaben hergestellt. Später durch die Bindung des Geldwertes an Edelmetalle wie Gold und Silber. Und zuletzt durch Staatsgarantien auf Bankeinlagen.
„Alle materiellen Deckungen des Geldes erweisen sich bei näherem Hinsehen als Illusion“, schreibt Christina von Braun in ihrem Buch „Der Preis des Geldes“. Am Ende wird jedes Beglaubigungsverfahren in Frage gestellt, so dass es letztlich um reines Vertrauen geht. Bitcoin wollte den Vertrauensgrundsatz aufheben und ist damit gescheitert. Denn Normalbürger, die an Bitcoin gelangen wollen, müssen den Hohepriestern der Kryptographie sowie den Bitcoin-Börsen vertrauen und können sich gleichzeitig dem bestehenden Finanzsystem nicht entziehen. Vielmehr hat das bestehende Geldsystem mit seinen Leitwährungen Dollar und Euro Bitcoin inhaliert. Eine Umkehrung dieses Prozesses halte ich für unmöglich.
Da die Wirkmacht des Geldes auf Vertrauen (=Glauben) basiert, ist jedes Geldsystem ein quasireligiöses System. So steht auch bei Bitcoin am Anfang ein Gründungsmythos: das Whitepaper als heilige Schrift. Es gibt einen Schöpfer, der wie Gott unbekannt und unergründlich ist, eine Glaubenslehre, die Vertrauen durch Mathematik und Kryptographie ersetzt und eine Anhängerschaft, die an ein besseres Finanzsystem glaubt.
Auch Bitcoin-Apologeten werden bestätigen, dass der Gründer kein Gott ist, und nicht einmal ein Heiliger. Wie BTC-Echo.de schreibt, „soll Satoshi Nakamoto viele der ersten Blocks im Bitcoin-Netzwerk geschürft haben: Rund 1 Millionen Bitcoins“. Zum letzten Höchstkurs waren das über eine Milliarde Euro. Und bei 1000 Euro ist mit Sicherheit noch nicht die Spitze des spekulativen Potenzials erreicht. Ganz im Gegenteil, durch die Begrenzung der Anzahl an Bitcoin ist das Kurswachstum geradezu vorprogrammiert. Und dafür musste Nakamoto nicht einmal einen komplexen Krypotocode schreiben. Das liegt ganz einfach in der Logik des Systems der Verknappung eines Produktes, das immer mehr Leute haben wollen.
Insofern unterscheidet sich Bitcoin durch nichts von allen finanzindustriellen Derivaten, die nur jene verstehen, die sie erfunden haben. Und an denen letztlich auch nur jene verdienen, die sie erfunden haben. Das epochale Werk „Preis des Geldes“ von Christina von Braun untersucht die Geschichte des Geldes, von der Entstehung bis zur Gegenwart. Die Währung Bitcoin kommt darin nicht vor, nicht einmal als Fußnote. Das Buch ist 2012 erschienen und deshalb hätte sich Bitcoin in dem Kontext wenigstens eine Fußnote verdient. Aber auch nicht mehr.
Ergänzung 14. August 2017: derStandard.at berichtet, dass der Bitcoin-Kurs auf 4.200 Dollar gestiegen ist. "Der Kurs hat sich seit Jahresbeginn vervierfacht. Schattenseite ist der immense Stromverbrauch ... Der momentane Energieaufwand für das weltweite Bitcoin-Netzwerk liegt bei 1,76 Gigawatt. Das entspricht der Nettoleistung von rund zwei durchschnittlichen Kernkraftwerken. Eine einzelne Transaktion (Zahlung) verbraucht derzeit 193 KWh, schätzen Experten. Zum Vergleich: Ein durchschnittliches Neubau-Einfamilienhaus in Österreich hat einen jährlichen Heizwärmebedarf von etwa 4.000 bis 8.000 Kilowattstunden."
Ergänzung 25. August 2017: Computerwoche.de erklärt, wie sich Bitcoin aufgespalten hat. Nicht gerade vertrauenserweckend!
Ergänzung 26. November 2017: Ca 30 Terawattstunden benötigen die Bitcoin-Minen dieser Welt laut dem Bitcoin-Energieindex des Online-Portals Digiconomist, berichtet die Krone.at "Power Compare rechnet vor: Wäre die Bitcoin-Szene ein Staat, läge sie beim Stromverbrauch auf Platz 61 - noch vor Ungarn (21,5 Terawattstunden), Kroatien (16,9 Terawattstunden) oder Nigeria mit seinen 186 Millionen Einwohnern."
Der momentane Energieaufwand für das weltweite Bitcoin-Netzwerk liegt bei 1,76 Gigawatt. Das entspricht der Nettoleistung von rund zwei durchschnittlichen Kernkraftwerken. Eine einzelne Transaktion (Zahlung) verbraucht derzeit 193 KWh, schätzen Experten. Zum Vergleich: Ein durchschnittliches Neubau-Einfamilienhaus in Österreich hat einen jährlichen Heizwärmebedarf von etwa 4.000 bis 8.000 Kilowattstunden. - derstandard.at/2000062629986/Nutzer-glauben-wieder-an-Bitcoin-Digitalwaehrung-schiesst-ueber-4-000
Ergänzung 18. Dezember 2017 - "Am Bitcoin-Boom wollen immer mehr Akteure mitverdienen - und lassen dabei zunehmend auch die Computer von Privatnutzern ohne deren Wissen für sich arbeiten. Der Sicherheitsfirma Sophos zufolge stieg die Zahl der Internetseiten, die Rechnerleistung ihrer Besucher für das Mining von Kryptowährungen benutzen, zuletzt rasant an", berichtet DiePresse.at
19.12.2017 - Wissensmanufaktur, Andreas Popp, analysiert in einem youtube-Video was hinter der Bitcoin-Hysterie steckt.
Ergänzung 22. Dezember 2017 - "Von seinem Höchstkurs bei 20.000 hat der Bitcoin mehr als ein Drittel verloren. Allein heute ein Minus von über 20 Prozent. ... So steil es aufwärts ging, so steil fällt der Bitcoin jetzt. In Tausenderschritten. Die umstrittene Digitalwährung hat am Freitag nacheinander die Marken von 15.000, 14.000 und 13.000 Dollar gerissen. Nach einer zwischenzeitlichen Erholung ging es sogar unter die Marke von 12.000 Dollar, ein Tagesverlust von über 20 Prozent", berichtet ARD.de
Ergänzung 2. Februar 2018 - Die Presse berichtet über eine "Affäre rund um die Bitcoin-Investment-Plattform Optioment, die von der Finanzaufsicht bei der Staatsanwaltschaft Wien angezeigt wurde,..." In einem weiteren Bericht meldet Die Presse mit Verweis auf Agenturmeldungen: "Die umstrittene Digitalwährung Bitcoin hat am Freitag (2.2.2018) die Talfahrt mit hohem Tempo fortgesetzt. Im Vormittagshandel fiel der Kurs um etwa neun Prozent und rutschte deutlich unter die Marke von 9000 US-Dollar (7224 Euro)."
Ergänzung 9. März 2018 - Wie man in Wallets Bitcoin aufbewahrt, und wie sicher die Aufbewahrung ist, erklärt die Computerwoche.de: „In der Vergangenheit gab es einige größere Probleme mit Krypto-Börsen - allen voran die Vorfälle rund um die Bitcoin-Plattform MtGox -, bei der sich mehrere Millionen Dollar schlicht in Luft auflösten.“
Update im April 2018: Vom Bitcoin zum Shitcoin - Beitrag in ethik-heute.org
Ergänzung 20.6.18 - Vollgeld oder Fiatgeld? Brauchen wir ein neues Geldsystem? - ethik-heute.org
Ergänzung 4.7.18 - Über die Crypto-Blase berichet die Nachrichtenagentur pressetext.com: " Zwar legt die schiere Masse an Initial Coin Offerings (ICOs) nahe, dass Kryptowährungen weiterhin boomen. Doch gibt es mittlerweile auch über 800 solcher Währungen, die mit einem Handelswert von teils weit unter einem Cent tatsächlich oder de facto tot sind, berichtet "CNBC". Auch die ursprüngliche, Bitcoin selbst, hat mittlerweile etwa 70 Prozent Kurswert gegenüber dem Höchststand im Dezember 2017 verloren."
Ergänzung 18.11.2022: Die Grundidee von Bitcoin - Geld, das für jeden direkt, ohne Umweg über die Banken zugänglich ist - war bestenfalls ein frommer Wunsch. Der Grundfehler von Bitcoin: "hundertprozentig sicher" kann nur in ein geschlossenes System sein. Demokratische Gesellschaften sind grundsätzlich offen (siehe Karl Popper). Somit basiert Bitcoin auf einem Konstruktionsfehler, wie die Mega-Pleite der Bitcoin-Börse FTX diese Woche unter Beweis gestellt hat.
Statt einer alternativen Währung wurde der Bitcoin zehn Jahre nach seiner Erfindung durch den mysteriösen Gründer Satoshi Nakamoto zu einem sogenannte "alternativen Investment", auf Deutsch: zu einem Spekulationsobjekt der Finanzindustrie. Die Börsen sind die Marktplätze der Spekulanten und offene Einbruchstore in das geschlossene System des Bitcoin. FTX hat nach bisherigen Angaben 32 Milliarden Dollar vernichtet. Details berichtet die Computerwoche.de. Siehe auch: ethos.at (inkl Kurs 2017-2022)
Siehe auch:
Die finanzindustrielle Revolution
